Ferosiliciul este adesea folosit în fabricarea oțelului, deoarece se combină ușor cu oxigenul pentru a forma dioxid de siliciu. Dioxidul de siliciu (SiO2) produce multă căldură atunci când se formează, deci este util și pentru creșterea temperaturii oțelului topit în timpul dezoxidării. Ferosiliciul poate fi folosit și pentru a produce alte metale și este adesea folosit în oțel structural slab aliat, oțel pentru arc, oțel pentru rulmenți, oțel rezistent la căldură și oțel siliciu electric.
Ferosiliciul este adesea folosit ca agent reducător în producția de feroaliaje și în industria chimică. Ferosiliciul este utilizat ca dezoxidant și agent de aliere în industria siderurgică. Legătura chimică dintre siliciu și oxigen este foarte puternică, astfel încât ferosiliciul este un dezoxidant puternic în fabricarea oțelului și este utilizat pentru diferite tipuri de dezoxidare. Adăugarea unei anumite cantități de siliciu la oțel poate crește semnificativ rezistența, duritatea și elasticitatea acestuia. Acesta este motivul pentru care este utilizat în producția de oțel de structură (care conține 0,40-1,75% siliciu), oțel pentru scule (care conține SiO.30-1,8%) și oțel pentru arc (ferosiliciul este folosit și la producerea oțelului siliciu pentru transformatoare, care conține 2,81-4,8% siliciu). De asemenea, poate îmbunătăți calitatea oțelului, poate reduce costurile și poate economisi fier. Este deosebit de bun la îndepărtarea oxizilor din oțelul topit. Nu numai că s-a demonstrat că ferosiliciul îndepărtează oxizii din fabricarea oțelului, dar are și avantajele de a fi greu și puternic.